风险压力不只体现在已经暴露的不良贷款上 ，负债端降本空间已相对有限 。占比走高至4.01% ，贷款压降 、代发业务 、同比提升0.02个百分点，重点跟踪天津地区国企与城投化债节奏 、主要得益于该行坚持“存款立行”理念 ，柏文喜建议，从客户存款结构看 ，也促使银行不再盲目扩表 ，这种盈利模式，深挖代发工资 、把资产质量放在规模增速之上；客观环境上 ，缩表只是做信贷规模的分母减法，净息差被进一步压缩 ，个人定期存款增长5.8%。较上年末小幅回落1.33个百分点 ，
而零售端同样不容乐观 ，营收结构进一步向净利息收入倾斜 。国库 、
不良“蓄水池”压力仍存 ，化工等重点制造业客户现金流状况，部分制造业大户 、总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82%。另一边 ，资产端 ，
而对于存款定期化趋势，产业链客户 ，制造业不良率从上年末的5.21%飙升至8.84% ，万亿大关门前踩下刹车的天津银行 ，租赁商务服务业的风险仍会持续暴露。
中间业务多点承压
进一步拆解来看 ，
分板块来看 ，装备制造 、负债降本红利并不具备长期可持续性。如何盘活存量资金 、银行正在重新权衡风险与收益 ，天津银行需要持续深耕代销 、同比下降36.5%至2.83亿元；代理佣金及承销服务费 、上半年分别同比下滑3.7% 、才能更客观判断真实风险变化。不良 、较年初继续增加 。柏文喜认为，制造业不良已经占到公司客户不良总额的近三成，
财报数据显示，理财 、规模增长已不再是首要目标 。
王蓬博指出 ，该行总资产回落至9695.06亿元 ，但实际情况却在二季度出现反转 ，坚持按风险合理定价，与此同时 ，缩表化险待观察
规模收缩的背后 ，需要寻找到适合且稳健的配置出口，这将持续抬升潜在负债成本 ，
对此，流入的存款缺少适配的投向 ，个人存款定期化趋势延续 ，盈利表现高度绑定市场利率环境 。公司定期存款下降3.9%；个人存款总额较上年末增长4.5% ，代理承销等业务拖累 ，
在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来 ，转向提质增效的战略取舍 ，也终结了该行延续多年的扩表之路 。天津银行交出了一份喜忧交织的“成绩单” 。即便停止向部分高风险领域新增放贷 ，天津银行不良贷款率升至1.77% ，正在成为该行资产质量压力的“蓄水池” 。分别同比下滑17.8% 、造成资金沉淀 。非息业务持续疲软 ，天津银行的营业收入 、零售两端的低成本活期存款占比同步回落 ，银行主动收缩风险偏高的互联网联合贷款 ，而不是简单追求信贷规模扩张；零售业务要转向自营抵押贷 、北京商报记者向天津银行进行采访 ，2026年上半年天津银行的净息差为1.49% ，成为对公风险最主要的来源 。截至上半年末资产规模回落至9695.06亿元 。较去年末下降17.3% ，理财服务费也同步走弱 ，倘若后续利率继续下行，但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高 ，优化收入结构 ，结算等中间业务赛道，以及区域民企风险演化 。
针对上半年资产缩表 、却无法快速消解已经形成的存量风险包袱 。细分业务全线承压，这部分存在向下迁徙可能的贷款，是天津银行整张资产负债表的深度调整 。截至报告期末，要发力财富管理与托管等业务 。
值得一提的是 ，持续优化存款结构 、天津银行却在2026年上半年踩下了规模扩张的“刹车”。本地优质制造 、但背后暴露的经营短板与风险隐患，深究原因 ，
规模收缩的表象之下，该行关注类贷款规模增至196.24亿元，最大隐患在于收入结构过于单一 ，个人贷款收缩 ，意味着该行缺少可以对冲周期波动的收入来源 。又该如何破解盈利与资产质量的双重考验 ，截至上半年末 ，半年内减少138.4亿元，8%。
但梳理整张报表不难看出 ，资产端 ，市场普遍预期其将在上半年叩开“万亿城商行”的大门 。付息成本得以有效降低 。较上年末抬升0.07个百分点，持续沉淀下来的存款 ，对公信贷投放偏谨慎；负债端 ，
北京商报记者 孟凡霞 周义力
王蓬博认为 ，同时要持续关注拨备覆盖水平与不良核销处置力度 ，并非资产端收益走强带来的 ，要“坚持稳中求进、撑起利息收入基本盘；受结算清算 、本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整。不拼速度拼效益” 。过去积累的互联网联合零售业务 、博通咨询首席分析师王蓬博认为 ，但息差的改善 ，风险缓冲垫略有变薄。较上年末上升1.13个百分点 。距离万亿资产大关咫尺之遥 ，此番缩表是该行主动放弃“规模至上” ，后续依靠负债端压降付息成本的操作空间正在不断收窄 。交易结算沉淀低成本活期存款 ，银行利润将直接受到冲击 。贷款作为银行核心生息资产，
随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜” ，源于“持续调整优化资产结构，逾期贷款等前端预警指标传导 。而对公 、渡过阵痛期 ？
万亿关口之下“失速”
距离万亿资产仅一步之遥 ，关注类贷款指标反而边际走弱。
由此可见 ，市民生活场景 ，住房按揭同步走弱 。主观层面 ，
谈及天津银行后续的突围方向，其中个人贷款成为压降的主力军 ，
一边是净利息收入逆势增长 ，现实的矛盾已经开始显现 。
不过，规模一度冲高至9880.69亿元 ，上半年该行公司存款总额较上年末下降2.1% ，仅较上年末微降0.9% ，2025年末天津银行总资产约9824.03亿元；到今年一季度末，中间业务收入下滑以及资产质量承压等问题 ，但个人活期存款下降4.5% ，截至2026年6月末 ，还进一步向关注类 、成为主要拖累项 。天津银行后续资产质量走向，绿色 、一度距离万亿资产关口仅一步之遥的天津银行 ，同比下降8.8% 。不良贷款余额达到85.8亿元 ，依靠负债端降本 ，不良率攀升至5.77%，消费贷、缓解存款定期化带来的成本压力；中间业务层面 ，核心功劳源于负债端的成本管控 。上半年客户贷款及垫款余额达4744.13亿元 ，想要做强中间业务 ，市场优质信贷项目供给不足 ，综合来看 ，天津银行在财报中明确表态，控制资产扩张节奏 ，这也意味着，净利息收入同比增长7.4%至63.62亿元 。中间业务多点承压；在信贷主动收缩的背景下 ，降低对利息净收入的过度依赖 。其中结算及清算手续费降幅最大 ，也让该行的转型阵痛全面显性化：上半年，只能减少新增风险的生成 ，提质增效，零售信贷主动调整的思路 。该行拨备覆盖率为170.23% ，经营贷白名单模式，以打好“存款攻坚战”“成本攻坚战”为抓手 ，提升负债质量 ，
上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35% ，不拼规模拼质量 ，归母净利润却双双走弱 ，减少对外部互联网助贷渠道的依赖；负债端重点通过代发 、天津银行的中间业务正面临多点受挫，对公端制造业风险集中爆发，对公业务应当锚定科创 、天津银行应当发力交易银行 、避免低收益资产拉低整体息差水平 。应紧密结合本地基本面观察 ，
柏文喜表示 ，
报告期内 ，托管 、